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¿Qué es el rendimiento financiero?
Por definición, el rendimiento financiero es una evaluación completa de la salud financiera general de una empresa. En otras palabras, el rendimiento financiero mide lo bien que una empresa gestiona sus activos, como el pasivo, los gastos y los ingresos, para conseguir los máximos ingresos
El rendimiento financiero puede utilizarse tanto para fines internos como externos. Para las personas implicadas en el funcionamiento de una empresa, la medición determina el bienestar de la misma. Sin embargo, también proporciona a los inversores y a las personas ajenas a la empresa una valiosa información sobre el potencial de inversión que esconde el negocio.
¿Por qué son importantes los resultados financieros?
La medición de los resultados financieros proporciona a todas las partes implicadas en las operaciones de una empresa una valiosa información sobre su pasado, presente y futuro.
Por un lado, el rendimiento financiero muestra la situación de una empresa en el pasado, proporciona a los directivos puntos de referencia clave para su negocio o sus respectivas partes y, por último, pero no menos importante, puede utilizarse para evaluar su trabajo o la calidad de sus operaciones. De este modo, puede servir de base para planificar los esfuerzos actuales o incluso para elegir nuevos proyectos en general.
Por otro lado, el rendimiento financiero también puede proporcionar a los ejecutivos una visión de futuro. Puede ayudarles a determinar las tendencias generales de la empresa, analizar determinados tipos de operaciones y descubrir las tendencias estacionales que afectan a la empresa. Como resultado, puede ayudar a los directivos a comprobar si la rentabilidad, así como otros indicadores, está en la senda del crecimiento.
Situación financiera frente a rentabilidad: enfoque básico
Si representas a una empresa de servicios profesionales, probablemente consideres que los ingresos netos son la base para medir los resultados financieros. No se equivoca: la rentabilidad constituye una gran parte de los resultados financieros, siempre que se entienda y se calcule correctamente.
Veamos cómo abordó el tema el experto.
¿Qué es la rentabilidad en una empresa de servicios?
Según David Allan y su libro "Managing the professional service firm", la medida definitiva de la rentabilidad es el beneficio por socio. Aunque esta definición parezca sencilla, no es tan unidimensional como parece. De hecho, contiene otros tres factores principales que debemos tener en cuenta. Son: el margen, la productividad y el apalancamiento.
Para mejorar el ratio de beneficio por socio, es necesario mejorar consecuentemente todos los factores implicados. Sin embargo, muchas empresas no lo consiguen. Veamos cómo puede cambiar esto.
Márgenes de beneficio en los resultados financieros
El margen de beneficio neto es, por lo general, en lo que más se fijan las empresas, y de forma equivocada. Por ejemplo, una empresa bien gestionada con márgenes bajos suele ganar más dinero que sus homólogas con un margen de beneficio alto, y mucho dinero que se va por el desagüe. ¿Hace esto que el margen de beneficio neto sea un indicador fiable? Por supuesto que no.
El margen de beneficio neto es sobre todo una consecuencia de la productividad y el apalancamiento, y rara vez muestra el estado de la empresa en su conjunto. El margen mejora a medida que crecen los ingresos por persona (y por horas trabajadas), y lo mismo ocurre cuando disminuye el número de empleados respecto a los socios.
Entonces, ¿por qué son relevantes los márgenes en primer lugar, y por qué todas las cuentas de resultados, estados de flujo de caja y balances se centran tanto en ellos?
Los márgenes de beneficio también incluyen los gastos generales (costes de oficina, equipos, programas informáticos, etc.) y, por desgracia, el despilfarro. Por supuesto, esto último debe evitarse a toda costa, sobre todo limitando el exceso de espacio y equipamiento, y es una de las mejores formas de mejorar el margen de beneficios y el rendimiento financiero en su conjunto.
Sin embargo, tenga en cuenta que el recorte de costes sólo afecta a los estados de tesorería a corto plazo, pero es incapaz de mejorar la situación de una empresa a largo plazo. Aun así, si buscas dinero rápido, esta puede ser la acción adecuada.
Productividad en los resultados financieros
La productividad en las empresas de servicios profesionales suele definirse como la relación entre los honorarios y el personal, o bien el valor multiplicado por la utilización. Sin embargo, rara vez aparece en las cuentas de resultados o en los estados financieros de las empresas en general.
Sin embargo, si ya está algo familiarizado con el tema, puede preguntarse si es lo mismo que la utilización propiamente dicha. La respuesta a esta pregunta es no: la utilización (a veces también denominada cargabilidad) es una cuestión a corto plazo que no afecta a los resultados financieros en su conjunto.
Aunque no podemos mejorar la rentabilidad en sí misma (a menos que convenza a sus empleados para que trabajen las 24 horas del día), puede ser la base de otros cambios beneficiosos. Cuando el valor de cada hora de trabajo crece, la productividad también aumenta. Por supuesto, esto no ocurrirá por sí solo; hay que llevar a cabo procesos como la especialización, el desarrollo de habilidades, la innovación y la introducción de servicios de valor añadido.
Apalancamiento en los resultados financieros
Por último, pero no por ello menos importante, los ingresos y los resultados financieros se ven afectados por el apalancamiento, es decir, el índice de socios respecto al personal.
Sin embargo, aunque esta definición pueda parecer sencilla, los detalles no son tan transparentes. Esto se debe a que no existe un apalancamiento único para todas las empresas: simplemente depende del tipo de servicios y del sector. Por ejemplo:
- Las empresas altamente especializadas (es decir, las empresas de vanguardia y de alto riesgo) necesitan tener una elevada proporción de socios por cada uno de sus miembros,
- las empresas más generales que tienden a centrarse en acciones más repetitivas necesitan tener una baja proporción de socios por cada uno de los empleados.
Entonces, ¿cómo mejorar el apalancamiento en la empresa? La clave está en encontrar la combinación adecuada de niveles de competencia que pueda garantizar tanto la calidad como la cantidad de todas las operaciones de su empresa. De este modo, podrá mejorar los márgenes de beneficio y la rentabilidad en su conjunto, tanto a corto como a largo plazo.
¿Cómo medir el rendimiento financiero en su conjunto?
Ahora que ya hemos dejado atrás la teoría, pasamos a lo que realmente debería interesarle: los métodos de medición de los resultados financieros.
Aunque hay muchos métodos para medir diferentes aspectos de diversas medidas financieras, sólo uno es capaz de proporcionar a su empresa una imagen más amplia de todas las operaciones: se llama análisis del rendimiento financiero.
¿Qué es un análisis de rendimiento financiero?
El análisis financiero es básicamente una auditoría que recoge información financiera de toda la empresa para determinar la rentabilidad y la situación financiera general de todo el negocio. En otras palabras, el análisis del rendimiento financiero puede proporcionar a los ejecutivos respuestas a preguntas como:
- ¿Cuál es la situación financiera de la empresa en este momento?
- ¿Qué factores han afectado a la situación financiera actual de la empresa?
- ¿Qué operaciones son las más beneficiosas y las más perjudiciales para las finanzas de una empresa?
- ¿Cómo evolucionan los resultados financieros a lo largo de un periodo de tiempo?
- ¿Qué afecta al estado de flujo de caja y por qué?
- ¿Qué impulsa el cambio en las finanzas de la empresa?
Al mismo tiempo, también analiza los principales documentos financieros, como el balance, la cuenta de resultados o el estado de flujo de caja.
En resumen, si quiere mejorar el rendimiento financiero de su empresa, el análisis del rendimiento financiero es para usted.
Tipos de análisis financiero
Para que el análisis de los resultados financieros sea preciso, tiene que centrarse en diferentes áreas de la empresa; por eso solemos dividir el proceso en varios tipos. Estos incluyen el análisis de:
- Capital circulante: el activo circulante de la empresa (es decir, la tesorería y las facturas que aún deben pagar los clientes) menos las existencias y el pasivo circulante,
- estructura financiera: deudas, acciones y liquidez financiera global de la empresa,
- Análisis de la actividad: el análisis de las operaciones que repercuten en los ingresos y los gastos,
- análisis de rentabilidad.
El análisis de todos estos campos y sus ratios actuales combinados puede proporcionar a una empresa una visión completa de todas sus operaciones y de los costes que genera.
Sin embargo, para que un análisis de rendimiento financiero sea preciso, no se puede utilizar cualquier dato que se encuentre para sacar conclusiones. Es necesario que esa investigación se base en fuentes precisas y arraigadas en los proyectos y acciones reales. En otras palabras, es entonces cuando hay que examinar en primer lugar los estados financieros de la empresa.
Medir los resultados financieros con indicadores: ¿cómo hacerlo?
Aunque los estados financieros son una excelente forma de resumir las operaciones de una empresa durante un periodo de tiempo, siguen requiriendo algunos datos de entrada que no se pueden confeccionar sobre la marcha. Por otra parte, las empresas con mejores resultados financieros suelen controlar su evolución financiera con mayor frecuencia.
Aunque parezca que estos dos casos requieren enfoques diferentes, en realidad simplemente requieren las medidas adecuadas.
¿Qué son los indicadores de rendimiento financiero?
Los indicadores de rendimiento financiero (a menudo denominados KPI) son medidas cuantificables creadas para supervisar el bienestar de las finanzas de una empresa.
Su finalidad principal puede variar en función del tipo de indicador que se tenga en mente. Normalmente, se utilizan para seguir, evaluar y determinar el rendimiento de la empresa en su conjunto o de sus elementos particulares, como proyectos, equipos, operaciones, etc.
Al igual que el propio rendimiento, sus indicadores son cruciales tanto para las partes internas como para las externas implicadas en el funcionamiento de una empresa. Por un lado, ayudan a los gestores a supervisar su negocio, a vigilar los activos y pasivos, los ratios clave, etc.; por otro lado, proporcionan a los inversores una valiosa información que utilizan para tomar sus decisiones.
Además, estas métricas suelen aparecer en el balance, en la cuenta de resultados, en los informes de inventario y en otros documentos importantes tanto para los directivos como para los inversores del sector.
Pero no nos centremos demasiado en la teoría, sino que veamos ejemplos de indicadores de rendimiento financiero.
Indicadores de rendimiento financiero: ejemplos
Numerosos indicadores de rendimiento financiero pueden utilizarse de forma casi universal, independientemente del tipo de empresa en cuestión.
Las métricas más comunes son:
- Beneficio bruto: los ingresos de la empresa menos los costes de producción,
- Margen de beneficio bruto: ratio que mide los ingresos de la empresa menos los costes de las ventas. Se puede calcular dividiendo el beneficio bruto por los ingresos y multiplicando el resultado por 100.
- Beneficio neto: los ingresos de la empresa menos todos los gastos e impuestos,
- Apalancamiento: total de activos dividido por el total de fondos propios,
- Flujo de caja operativo: ingresos recurrentes generados por operaciones comerciales repetitivas o regulares,
- Ratio de endeudamiento: el total del pasivo de una empresa dividido por sus fondos propios,
- Capital circulante: activo corriente menos pasivo corriente, el dinero con el que se financian los activos,
- Ratio de corriente: activo corriente dividido por el pasivo corriente,
- rotación de inventarios: el número de veces que una empresa vende su inventario medio en un año fiscal. En esta métrica, el coste de las ventas se divide entre la suma de las existencias iniciales y finales dividida por 2,
- Rendimiento de los activos: beneficio neto dividido por la mitad de la suma de los activos iniciales y finales,
- Rendimiento de los fondos propios: beneficio neto dividido por los fondos propios.
Todas estas métricas suelen aparecer en el balance, en la cuenta de resultados o en informes que resumen el total de activos, el capital circulante, el inventario, el estado de la gestión, etc.
Beneficios de la medición de los resultados financieros
Después de leer los párrafos anteriores, es posible que se sienta un poco abrumado por la variedad de factores que su empresa necesita medir para controlar su rendimiento financiero. Entonces, ¿por qué merece la pena el esfuerzo en primer lugar?
- No desaparece el dinero en efectivo. ¿Se ha preguntado alguna vez qué ha pasado con el dinero que antes estaba en la cuenta de su empresa? Con el rendimiento financiero en su lugar, puede ver exactamente qué truco de magia lo hizo desaparecer.
- Gastos más sensatos. El seguimiento de los resultados financieros puede ayudarle a descubrir gastos inesperados que quizá quiera evitar en el futuro. Es especialmente útil para supervisar las finanzas de los departamentos que no son de proyectos, como el de marketing, el de RRHH o el de ventas.
- No hay territorios inexplorados en su empresa. Introducir el rendimiento financiero en su empresa puede ayudarle a seguir las operaciones y los gastos en todos los equipos y departamentos. ¡No hay lugar para lo desconocido en la empresa!
- Nuevas oportunidades al alcance de la mano. A veces los resultados financieros pueden sorprenderte con una buena noticia: puede que tengas dinero extra asignado a equipos y departamentos que simplemente no lo gastan. Utilízalo para talleres, inversiones o nuevas contrataciones y ayuda a tu empresa a crecer aún más.
- Costes realistas. Sabemos que añadir gastos generales a sus presupuestos puede añadir cierta confusión a la ecuación. Con el rendimiento financiero a mano, puedes ver exactamente cómo otros gastos aumentan tus gastos en equipos que realmente generan ingresos.
Mejorar la medición del rendimiento financiero con Primetric
Aunque la medición de los resultados financieros pueda parecer un proceso complicado, le aseguramos que no tiene que hacer todos estos cálculos en Excel: eso sería agotador, llevaría mucho tiempo y sería difícil de hacer bien. Afortunadamente para usted, no tiene que utilizar tablas interminables en el proceso. Hay mejores herramientas que puede utilizar - y Primetric es una de ellas.
¿Qué puede conseguir en Primetric?
Con Primetric, puede recopilar automáticamente toda la información financiera de sus empleados, equipos, proyectos, departamentos y más, y generar informes que cubran el contenido de todos los estados financieros clave y más.
Con Primetric, puede:
- Estime los costes de sus proyectos, cree presupuestos para ellos y liquídelos con un rastreador de gastos de proyectos,
- emitir facturas y controlar su estado (¡también se aplica a las facturas integradas en Jira!),
- prever los ingresos y controlarlos durante un mes, un trimestre, un año o cualquier otro periodo,
- Estimar los costes, incluidos los gastos generales del proyecto y de la empresa y el trabajo de los departamentos de apoyo (RRHH, marketing, ventas, etc.),
- crear informes avanzados o incluso personalizados que puede utilizar para ver el progreso del proyecto, o el trabajo de determinados empleados,
- controlar tanto las horas no facturables como las facturables de su empresa,
- Gestionar el presupuesto del proyecto en los proyectos existentes y tentativos,
- hacer un seguimiento del tiempo dedicado a los proyectos y tareas y ver los costes que generan.
Si usted es un director de operaciones, puede hacer aún más en la herramienta. Por ejemplo, puede:
- comparar los ingresos previstos con los reales,
- ver qué proyectos son los más rentables y cuáles perjudican los resultados financieros de la empresa,
- obtener una visión general de los ingresos generados por las personas, los equipos, los proyectos y toda la empresa,
- navegar por los datos actualizados almacenados en el sistema y actualizados cada vez que se realiza un cambio.
¿Te parece bien? No nos detengamos aquí: puede ver estas características en vivo ahora mismo. Reserve una demostración con Primetric o inicie una prueba para ver lo que podemos hacer por usted.
